지엔씨에너지 이제 시작이니? 나 들어가도 돼?

지앤씨에너지 (코스피)

 

◎ 요약

▶시총: 1,107억원

▶상장주식수: 16,448,909

▶최대주주 및 특수관계인지분 : 34%

▶재무특징: 

 

-> 영업익 110억에, 시총 1100억이니, 영업이익 기준 멀티플을 10정도로 받고 있으니, 그냥 적정가치 정도?

자본총계도 시총보다 조금 많은 정도이니, PBR도 1정도일꺼고, 영업활동 현금흐름도 괜찮고, 투자도 적절히 하는듯한? 그런데 22년에 -307억의 마이너스 영업현금흐름은 무엇이었을지가 궁금하네.

 

이익률은 중소기업기준 6프로대...그냥 무난한 느낌이다. 

유보율은 1400%대로 높은 편이고, 배당은 1주당 50원씩 꾸준히 주다 작년에 70원으로 올렸네? 정도. (시가배당률로는 1.6% 정도 된다)

 

아래 기업개요에도 나오지만, 지앤씨에너지... 비상발전기 관련 회사로만 알고 있는데, 오늘 상한가를 갔으니, 다시한번 봐보자.  비상전력인 UPS 하고도 관련이 있는지도 한번 볼까?

 

 

 

▶기업개요: 

• • • - 동사는 1989년에 설립되어 2013년 코스닥시장에 상장하였음.
    • - 동사의 사업은 비상 및 상용 발전사업, 열병합발전사업, 바이오가스발전사업, 환경설비 설계 및 시공,
    •    연료전지 시공사업으로 구성되어 있음.
    • - 현재 회사의 주력 사업부문은 디젤엔진 비상발전사업에 해당하며, IDC 및 R&D센터, 발전소 및 플랜트, 대형복합쇼핑몰과 주택 및 일반건축물 등 다양한 수요처를 확보하여 안정적인 수익을 창출하고 있음.

 

◎관련기사

지엔씨에너지, 사상 최대 분기 실적 달성

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012898604 (뉴시스 24. 11.12)

 

지엔씨에너지는 지난 3분기 연결 영업이익이 132억원을 기록해 전년 동기 대비 1304% 증가했다고 12일 공시

같은 기간 매출액과 순이익은 740억원, 127억원으로 각각 187%, 941% 늘었다.

지엔씨에너지 관계자는 "인터넷데이터센터(IDC) 수요 증가로 IDC비상발전기 부문 매출이 급증한 것이 수익 향상에 큰 힘이 됐다"며 "이번에 인수한 파푸아뉴기니 발전소가 안정적으로 운영되고 있어 추가적인 수익 향상에 크게 기여

 

지엔씨에너지는 비상발전설비, 친환경·신재생에너지 전문기업이다. 국내 비상발전기 시장에서 1위를 유지하고 있다. 지난 6월에 파퓨아뉴기니에 있는 34㎿발전소를 포스코인터내셔널로부터 인수해 해외 발전시장에도 진출

 

-> 비상발전기 관련한 국내 1등기업

-> 확장성: 파퓨아뉴기니 34MW발전소 인수로 해외발전시장에도 진출 

& IDC 수요증가에 따른 비상발전기 매출급증

 

-> 오늘 이것 실적때매 상한가라면, 더 눈여겨볼 필요가 있을 것임

AI용 데이터센터에는 전기가 더 많이 필요하고, 비상발전기 역시 더 필요하다.

IDC는 기업자체 Data Center로 쓰는게 아니라, 인터넷 서비스를 제공해 주기 위한 데이터센터이기 때문에, 운영도중 서비스 중단이나 정전같은 일이 발생하면 큰일 나기 때문에 비상발전기가 필수임 (UPS같은..) 마치 병원같은 시설소도 마찬가지임. 

 

 

 

[인터뷰] 지엔씨에너지 ‘비상발전기 1위 업체’ 타이틀 이어 세계 시장 진출 노린다 (매일경제 24.03.19)

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005274389

지난해에는 창사 이래 최대 규모 비상발전기 공급 계약을 수주하기도 했다. 케이티클라우드(kt cloud) 데이터센터에 300억원 규모의 발전기를 공급한 것이다. 또 LG CNS와 252억원 규모의 고양삼송 IT플랫폼센터 발전기 공급계약을 체결하며 영업이익 증가에 크게 기인

 

포트폴리오 다변화 노력:

대기업들이 발전소를 매각하게 될 경우 이를 인수해서 지엔씨에너지의 친환경 노하우를 기반으로 새로운 수익화

 

 

 

지엔씨에너지, '액침냉각 개발' 삼성도 참전 535조 데이터센터 수혜받나 (파이낸셜뉴스 2024.02.23. )

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005146489

GS건설은 ‘에포크 안양 센터’를 준공, DL그룹의 대림은 지난달 서울 금천구 가산동 소재 데이터센터 신축 공사 착공했다. 여기에 SK에코플랜트는 단순 시공을 넘어 데이터센터 개발과 운영 등으로 사업 영역을 확장, 한화 건설부문도 개발에 주도적으로 참여하는 디벨로퍼 방식의 사업을 추진

 

지엔씨에너지가 AI 데이터센터 경쟁 속에서 주목받는 이유는 '삼성물산'을 비롯한 상기 기업들 모두가 지엔씨에너지의 고객사라는 점

 

 

 

'AI 수혜' 지엔씨에너지, IDC 잡고 수익성 개선 (더벨 공개 2024-08-12)

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202408091342140120107315

 SK브로드밴드, 카카오, 네이버 등의 데이터센터에 지엔씨에너지의 제품이 입고된다.

디엘이앤씨가 발주한 가산데이터센터 발전기향 물량 150억원 가량을 확보한 데 이어 엘지씨엔에스와 고양삼송 IT플랫폼센터 발전기 관련 253억원 공급계약을 맺으면서 수주잔고를 쌓았다. KT클라우드 데이터센터와도 300억원 가량의 공급계약을 체결했다. 2분기 말 수주잔고는 2442억원에 달한다.

 

IDC향 비상발전기는 일반용에 비해 용량이 크고 마진율도 높다

 

 

 

 

'IDC 전방투자' 지엔씨에너지, 기업가치 재조정[상한가]3월 이후 급상승, 클라우드 센터향 비상발전기 공급 확대

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202405131017208200104486 더벨 ( 공개 2024-05-13)

 

지엔씨에너지는 1989년 안병철 대표가 개인사업자로 설립해 1993년 법인전환한 기업이다. 30년 이상의 업력을 바탕으로 건물 비상용 발전기를 비롯, 발전소 및 플랜트용, 선박용 등 다양한 비상발전기를 제작, 공급하고 있다. 국내 비상발전기 제조 부문의 톱티어 사업자로 평가된다. 2013년 코스닥 시장에 상장했다.

 

2022년 말 지엔씨에너지는 자회사 지엔원에너지(현 지오릿에너지)를 매각하면서 유동성을 보충했다. 당시 이브르신기술조합제212호, 아도니스 투자조합, 디비W투자조합3호, 주식회사 리튬코리아, 주식회사 엔투텍 등의 FI(재무적 투자자) 컨소시엄에 400억원에 매각하면서 투자 재원을 마련한 지엔씨에너지는 유동성을 바탕으로 다양한 투자에 나서고 있다.

 

2022년 말 지엔씨에너지는 자회사 지엔원에너지(현 지오릿에너지)를 매각하면서 유동성을 보충했다. 당시 이브르신기술조합제212호, 아도니스 투자조합, 디비W투자조합3호, 주식회사 리튬코리아, 주식회사 엔투텍 등의 FI(재무적 투자자) 컨소시엄에 400억원에 매각하면서 투자 재원을 마련한 지엔씨에너지는 유동성을 바탕으로 다양한 투자에 나서고 있다.

 

 해당 업종의 유사기업은 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, LS, 효성중공업 등 대형 발전사업자

 

 

 

 

◎재무추이

 

◎전자공시

▶최대주주 및 특수관계인 현황

 

 

-> 지엔원에너지는 엔투텍에 팔리고나서 지오릿에너지로 사명변경됨 (시총 2025억)

 

 

▶주요 고객사 및 매출현황

 

 

LG CNS 상대로 용인 죽전에 있는 데이터센터용 발전기를 수주한거 보니, 주로 데이터센터 때문에 앞으로 수요가 늘어나 매출이 증가할 것으로 기대된다.

 

 

사업구조를 보면, 디젤엔진발전기, 가스터빈발전기 비중이 84.1% (23년말기준) 다. 

용도는 대부분 비상전력 공급을 위해서이다. 

 

 

매출실적추이를 보아하니, IDC센터에서 주목할만한게, 원래 수출비중이 21년만해도 아예 없었는데, 22년도 18만불정도 생겼고, 작년엔 $3.4M 정도 50억정도의 수출실적이 생겼다는 것. 

 

발전소 및 플랜트 부분의 수출실적은 수주여하에 따라 실적이 생겼을것 같은데 작년에는 $49K인거 보니 거의 없었떤것 같다. 대신 IDC, R&D센터 수출이 크게 늘었네. 무슨일이 있었을까?

 

 

 

 

 

 

◎차트

▶차트특징

이제 시작이네. 들어가야겠다는 생각이 많이 드는 느낌인데, 주린이 말 듣고 그냥 들어가는 사람은 없겠죠 ㅋ.