제일일렉트릭, 다시 N자형 상승 나올수 있니?

제일일렉트릭

 

◎ 요약

▶시총: 2,493억원

▶상장주식수: 22,220,000

▶최대주주 및 특수관계인지분 : 60.52 %

▶재무특징: 

-> 별 말이 필요없네. 재무적으로 아주 우수한 것으로 보인다. 

매출은 2019년부터 보니 1,400억대 정도에 계속 박스권이었다가 무슨 일이 있었는지 24년 1,950억대로 예상하고 있다. 

 

증권사 컨센을 그대로 다 믿을수는 없지만, 1,2분기 실적만 봐도 많이 성장하고 있는 것으로 보이고, 배당도 꾸준히 100원씩 주고, 유보율도 2천프로가 넘었다. 그래서 무상증자를 진행했을 것이라고 짐작해 볼수 있다. 

 

 

▶기업개요 (네이버증권)

• • 동사는1955년 설립된 스마트배전기기 전문업체로 스마트배선기구, 스마트분전반 및 차단기 등을 개발, 제조 및 판매사업을 영위하고 있음
  •  
  • 동사의 스마트 배선기구 분야의 선도기술을 바탕으로 전기차 충전 콘센트 개발에 박차를 가하고 있음. 2023년 3월에 스타코프와의 업무협약을 체결함으로서 하반기에 생산, 공급할 계획임.
  •  
  • 2024년 5월 7일 신주 배정비율 1:1로 무상증자를 결정함. 자본에 전입할 금액은 5,555,000,000원임.

 

 

 

◎관련기사

[특징주] 제일일렉트릭, 美 테슬라 협력사 이튼과 협력에 강세...AFCI PCB 어셈블리 독점 공급 기대감

https://www.etoday.co.kr/news/view/2419407 (이투데이 입력 2024-11-14 11:19 )

제일일렉트릭은 미국 최대 전력관리 회사 이튼에 아크차단기(AFCI)의 인쇄회로기판 조립품(PCB Assembly)을 독점공급하고 하고 있는데, 이튼과 테슬라는 전력시스템 구축 사업 등에서 협력 중이다.

 

 

 

 

 

 

"제일일렉트릭, 美 이튼 스마트브레이커향 신규 매출 기대"

제일일렉트릭에 대해 이튼(Eaton)의 스마트브레이커용 인쇄회로기판 어셈블리(PCB ASSY) 독점 공급에 따른 실적 성장 가속화가 기대된다고 평가했다. 

https://www.etoday.co.kr/news/view/2402126?trc=view_joinnews 이투데이 2024-09-20 09:00

 

“이튼의 스마트브레이커는 당초 2026년 상용화 예정이었으나,

4일 북미 최대 전기차 기업 T사와 협력 및 시장 진출 계획 발표에 따라 2025년 상반기로 양산이 앞당겨졌다”며

 

“제일일렉트릭은 생산라인을 이미 구축한 상황이며, 2025년부터 연간 약 200억 원 이상의 추가 매출이 발생할 것”이라고 전망했다.

 

그러면서 “2025년 연결 매출액은 전년보다 20.3% 증가한 2345억 원, 영업이익은 25.4% 늘어난 178억 원을 각각 예상한다”며 “현재 주가는 2025년 예상 당기순이익 180억 원 기준 주가수익비율(PER) 10.6배로 저평가돼 있으며, 업황 및 신규 사업 성장성을 감안하면 추가 상승 여력이 충분하다”고 덧붙였다.

 

 

-> 위에서 24년부터 매출이나 재무지표가 갑자기 점프업하는 느낌이 들었는데,

T사, 그러니까 테슬라와 최대고객인 이튼(Eaton)의 협력, 시장진출 계획이 앞당겨지며, 매출을 끌어온게 아닐까?

어쨋든 제일일렉트릭도 테슬라 수혜주라고 보면 되겠다.

 

 

 

[기막힌 투자 한끼] AI시대…美 이튼 뒤엔 제일일렉트릭 있다

https://news.dealsitetv.com/news/articleView.html?idxno=126597 (딜사이트, 24.11.13)

이지은 “제일일렉트릭, 이튼과 계약 연장 전망…목표가 1만2000원”
황유현 “전진건설로봇도 주목…우크라 재건+美 인프라 투자 기대”

 

이 기업은 이튼에 아크 차단기용 PCB(인쇄회로기판) 보조품을 공급을 하고 있는데, 그와 관련돼서 지금 장기 계약에 대해서 추가적인 연장을, 이번 12월에 할 수 있다는 그 모멘텀이 지금 남아 있는 상황입니다. 어떻게 보면 일정 관련돼서 모멘텀이 남아 있는 상황이고요. 그리고 스마트 브레이크용 PCB 보조품에 대한 부분들도 독점 공급을 하는데, 원래는 그 시기가 2026년 정도가 될 것이다라는 이야기가 있었는데, 원래 단가 자체가 좀 더 비싸다 보니까 이게 시작이 되면 수익성에 도움을 주고, 그 부분이 실적에 도움이 되는 게 지금 당장은 아니고 좀 늦을 거다. 그러니까 2025년에서 2026년 정도를 원래는 예상을 했는데, 이번에 테슬라와의 그쪽 회사가 계약을 맺으면서 지금 스마트 브레이크용 PCB가 더욱더 납품이 빨라졌다는 부분이 있고요.

 

-> 이 바로 기사 위에 설명했던 부분을 좀더 풀어서 상세히 설명한 듯

단가가 비싸서 수익성이 좋다. 그리고 장기계약이 추가 연장되는 (12월) 모멘텀이 있다 정도?

 

 

 

 

 

 

제일일렉트릭 PCB 조립품 美 전력사 이튼에 공급

한경 2024.09.22 18:14 

https://www.hankyung.com/article/2024092298491

코스닥시장 상장사인 제일일렉트릭은 이튼과 2년간 협업해 새로운 지능형 차단기 제품인 ‘스마트 브레이커 2.0’을 개발했고, 핵심 부품인 인쇄회로기판(PCB) 조립품 생산 1차 라인을 완성했다. 회사 측은 “이튼 주택사업부에 공급 중인 아크차단기 제품 거래와는 별개로 이튼 커넥티드솔루션즈사업부와 새로운 파트너십을 맺어 PCB 조립품을 공급한다”고 설명했다. 제일일렉트릭은 내년 초부터 본격 생산할 계획

 

 

-> 일단 정말 여러가지 호재 기사들이 많았는데,

전력 배전기, 차단기 관련 사업을 주로 하다보니, 국내에서는 전력망 특별법 관련해서 주가가 많이 움직이고,

9월부터는 미국최대 전력기업인 이튼과의 협업...예상보다 앞당겨진 수주, 그러다 보니 미국인 해외에 생산기지도 조기에 착공해서 준비하다가, 최근에 테슬라와 이튼의 협력으로 추가 딜이 생긴듯이 보임. 이러면서 또 테슬라로 또 엮임

 

이튼과의 협력은 독점구조이며, 고객의 요구사항에 맞게 맞춤형 스마트 브레이커(차단기) 2.0을 제작함

 

※ 결국 내수에서 벗어나 해외 진출로 인한 모멘텀이 생겼는데, 그게 또 시장을 주도 하고 있는 테슬라와 엮여있고,

두번째 AI로 전기가 많이 필요하니 전력망과 관련한 부분이 또 엮여있음. 국내외 전부.

전기는 어디든 다 필요하니 우크라이나 재건쪽으로도 엮이기도 했음.

 

일단 펀더멘탈이 우수하고, 광범위한 곳에 다양하게 쓰이다보니 테마가 이곳저곳에서 붙음

 

 

 

◎재무추이

◎전자공시

▶최대주주 및 특수관계인 현황

->강동욱 대표가 69년생이니, 상속관련 이슈는 아직 없겠다.

 

 

▶주요 고객사 및 매출현황

 

 

 

 

 

◎차트

▶차트특징

주가는 24년 4월8일 상한가를 치면서 2배넘게 올랐음. 그리고 쭉 내려앉았따가 최근에 다시 오르는 모습임. 떨어질때도 거래량없이 슬슬 기다가 8월부터 다시 수급이 붙기 시작하는 것으로 보임. 오늘 돌파가 나왔기 때문에. 종가에 따라 붙었어야 하는데, 장 마치고 애들 재우고 나서 이제야 봄

 

좀 더 축소해서 보면 2020년 상장시 시초가 17000원으로 갈려면 아직 좀 남아있음.

내일 손절잡고 시초에 담아봐도 괜찮을 것으로 보임