DS단석 2번째 상한가 정리(1번째 1조수주, 2번째 100%무상증자)

DS단석

 

◎ 요약

▶시총: 9771억 (11/11일 상한가후)

▶상장주식수: 5,861,404

▶최대주주 및 특수관계인지분 : 40.7%

▶재무특징: 영업이익률 6~7%대, 적자는 안보인다. 영업활동 현금흐름 좋고, 투자현금흐름이 꽤 많다. 

 

***최근 무상증자 1주당 2주(100%)를 실시했음, 신주배정기준일 11/26일, 오늘 상한가 주요이유가 이거일수 있겠음

무상증자빨로 오르면, 일반적으로 결국은 내릴 가능성이 많다는 걸 염두해야함 

 

***신규 상장주인데, 보호예수기간이 언제인지 확인체크 해야함.

23년 12/22일에 상장했고,

무상증자했으면, 기존 주주들까지 전부 증자 대상이었다는 것을 염두해야함.

 

 

▶기업개요: 

• - 1984년 8월 설립하여, 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위함. 사업 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클로 운영됨.
• - 바이오에너지 부문은 바이오연료(바이오 디젤/중유/선박유)를 정유사 및 발전소등에 생산/판매 하고, 배터리 리사이클 부문은 전세계 폐납축전지를 수집하고 재생연을 제조/판매함.
• - 플라스틱 리사이클 부문은 납사를 기반으로 석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조/판매함.

-> 리사이클이라는 말이 많이 나오네, 리사이클 회사들은 보통 재무는 나쁘지 않았음 (예: 코엔텍등)

 

 

◎관련기사

 

스톤브릿지, DS단석 전량 처분…3년 동행 엑시트 성과는 [투자360] 입력2024.11.06

2021년 12월 투자 이후 원금 약 3배 회수 / 상속·승계 조력 트랙레코드 달성

 

올 들어 스톤브릿지는 의무보유기간이 종료된 시점에 맞춰 잔여 지분 정리에 나섰다. 4월부터 10월까지 순차적으로 총 1114억원가량을 현금화했다. 스톤브릿지가 최종 회수한 금액은 총 2214억원으로 파악된다.

 

스톤브릿지는 2021년 12월 ‘스톤브릿지에코1호’를 결성해 DS단석에 투자했다. 당시 DS단석의 구주 약 61%를 809억원에 인수했다. 지배주주인 한 대표의 친형과 조카 등 특수관계인들이 상속 받았던 지분이다.

스톤브릿지는 지배주주에 상속세 플랜을 제공하면서 승계 구조를 짰다. 투자 이후 약 41%는 의결권 없는 우선주로 변경 등기하면서 주주권은 한 대표에 집중시켰다. 그 결과 투자 이후 의결권 기준 지분율은 한 대표가 25.4%, 스톤브릿지가 20%로 조정됐다.

우선주는 투자 이듬해 DS단석이 상환권을 행사해 이익소각했다. 스톤브릿지가 보장 받은 내부수익률(IRR)은 4.25%로 약 560억원을 1년도 안돼 회수했다. 상장 직전인 작년 7월에는 스톤브릿지가 지분 집중도를 해소하는 차원에서 구주를 일부 처분해 약 120억원을 회수했다. 이후 DS단석 상장 과정에서 구주매출로 420억원을 현금화했다. 투자 2년 만에 중간 회수액은 1100억원으로 이미 투자 원금을 넘어선 상태였다.

올 들어 스톤브릿지는 의무보유기간이 종료된 시점에 맞춰 잔여 지분 정리에 나섰다. 4월부터 10월까지 순차적으로 총 1114억원가량을 현금화했다. 스톤브릿지가 최종 회수한 금액은 총 2214억원으로 파악된다.

 

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002384658

스톤브릿지, DS단석 전량 처분…3년 동행 엑시트 성과는 [투자360]

 

 

1조 잭팟 어디까지…4거래일 연속 상승세 기록 중인 DS단석

입력2024.11.05 (매경)

20%대 오르며 상승세 지속
美정유사 SAF원료 계약 여파

 

DS단석은 지난 28일 미국 정유업체인 필립스66에 지속가능항공유(SAF) 원료 공급 계약을 맺었다고 공시했다. 계약 규모는 1조 216억원이다.

 

 

[특징주] 1조원대 친환경 항공유 계약에 적자 자회사 합병… DS단석, 6% 상승

2024.11.05 (조선비즈)

DS단석이 9일 전북 군산1공장 내 준공한 리튬이온배터리(LIB) 리사이클링 공장. /DS단석 제공

 

미국 석유·천연가스 정제 대기업 필립스66에 1조원대 규모의 지속가능항공유(SAF) 소재를 공급하기로 했다고 발표했다. 지난해 전체 매출(1조704억원)에 해당하는 대형 계약이다.

또 DS단석은 다음달 준공을 목표로 지난해부터 HVO 원료 공급용 정제 프로세스 설비투자를 시작했다. 높은 생산기술력을 바탕으로 차세대 HVO 시장 주도한다는 목표를 세웠다. 폐식용유와 팜 부산물 등 동·식물성 원료의 불순물을 제거하는 오일 정제 플랜트로, 연 30만t을 생산할 수 있다. 국내에서 HVO 전처리 시설을 갖춘 곳은 아직 DS단석이 유일하다.

이날 장 시작 전에는 DS단석이 재활용 플라스틱 사업을 진행하는 두 자회사를 이달 합병한다는 소식도 전해졌다. 플라스틱 재활용 자회사 간 합병을 통한 시너지 확보 차원이다. 회사는 최근 실적이 악화된 DS첨단소재의 재무 구조 개선도 기대하고 있다.

 

-> 1조원대 대형계약의 주체는 필립스66이고 적자 자회사는 DS첨단소재

1조 계약의 기간은? -> 3년짜리임, 1년에 3300억정도 평균을 떄리면 그렇게 나올듯. 

문제는 이런 계약건이 꾸준히 나오는건지?? 신규 고객사인지? 이런 정보들이 없네

 

 

 

 

◎재무추이: 오늘 상한가지만 상장시 최고가격 495,000원에는 훨씬 못 미침 

 

 

 

◎전자공시

▶최대주주 및 특수관계인 현황

 

 

 

 

 

▶주요 고객사 및 매출현황

 

 

-> 바이오부분의 매출비중이 가장커서 SAF 테마로 상승중이었고, 오늘 상한가 상승에 대미를 무상증자로 찍은듯하다

기존 고래였던 스톤브릿지 펀드는 모두 물량정리를 했고

 

 

고객사 오픈은 하지 않는데, 기사를 좀 찾아보면 미국정유업체 필립스66에 지속가능항공유(SAF)관련 사항이 나오긴하다

 

 

 

 

◎차트

 

▶차트특징

상장한지 얼마 안된 주식이고, 수차례 돈이 들어온게 거래량으로 눈에 띄인다. 

최근 상승을 알리는 맨 처음 상한가 양봉때(10/28) 또는 그 다다음날 거래량 줄은 음봉때 들어갔으면 좋은 타이밍이었을 것으로 보인다.