워렌버핏이 일본에 투자한 진짜이유는 (김학주교수)

 
유튜브 썸내일은 워렌버핏으로 어그로를 끌었지만, 그부분은 극히 일부분이었음.

아래 내용은 삼프로 언더스탠딩 유튜브를 보고난 이후 김학주 교수가 말한 내용을 필자의 기억과 이해도에 따라 정리한것이므로 사실과 다른 부분이 있을수 있음을 밝힙니다.
 
 

인상깊은 부분

 

대기업들이 물건을 팔지 않고, 리스/렌탈을 하는 이유

-> 하나의 제품을 만들때 들어가는 원자재가 비싸고 구하기 힘들어짐
-> 물건을 팔지 않고, 리스/렌탈을 해주면 회수한 물건에서 다시 자원을 재활용할수가 있음.
 
--> 이것은 기존의 구독 비즈니스모델이, 미래 매출과 이익이 예측가능해서 사업자에게 안정적이고,
사용자들도 소유의 개념에서 벗어나서 좀 더 편하게 물건을 바꾸고 관리할수 있다는 기존의 이론과는 다른 새로운 시각이라서 신선했음.
 
 
 

버핏이 일본에 투자한 이유

-> 겉으로 보기에는 단순히 일본 상사주식에 투자한것 같지만,
그 본질을 보면 엔저에 베팅한 것임
 
가지고 있는 달러를 엔화로 환전해서 일본주식에 투자한것이 아니라,
일본에서 엔화로 대출해서 일본주식에 투자한 것임.
 
상사주식에 투자한이유도 엔저로 해외수출과 무역 위주로 비즈니스를 하는 상사 주식에 투자한 것임.
 
(버핏 할아버지 무섭네요...ㄷㄷ)
 
 
 
 

김학주 교수가 가지고 있는 주식은 2가지 뿐임

-> 엔비디아아(GPU)와 록히드마틴(방산)
 

엔비디아

-> 엔비디아는 4년전부터 투자했는데 그 이유는,
앞으로는 컴퓨팅 파워가 더욱더 중요해지기 때문임.
 
모든 IT공룡들이 메타버스다, AI다, 자율주행이니 로봇이니 얘기를 해도,
그것들을 가능하게 하는 것은 컴퓨팅 파워임.
 
그리고 세계에서 가장강한 컴퓨팅 파워를 가진 곳은 엔비디아임.
메타버스 기술이 더 발전해서 빠른 3D화면 전환과 퍼포먼스를 내려면 엔비디아의 기술이 필수이기 때문
VR은 굉장히 무거운 콘텐츠고 전력도 많이 사용함.
 

 
 

록히드마틴

-> 이제는 각국이 사이좋게 지내는 시대가 아님
록히드 마틴보다 전투기를 잘 만드는 곳을 알지 못함.
물리적인 부분 이외에 사이버전 관련도 록히드마틴이 아주 잘함.
 
 
 
 
기타
원화가 가지고 있는 한계를 잘 알고 있기 때문에 자산의 50% 이상을 달러로 보유하고 있음.
 

금리

세상의 흐름은 저금리로 갈수 밖에 없음.
예전처럼 고금리가 올수 없는 이유는 기술의 혁신과 고령화 때문임.
 
AI, 로봇, 자율주행, 바이오 등등
세상을 바꾸는 기술을 개발시키고 상용화 시키는 기업을 자꾸 배출하고 장려하기 위해서는 저금리기조가 유지되어야함.
 
미국 대선이 있는 2024년정도가 되면 금리를 낮춰서,
경기를 한번 크게 올릴 가능성도 배제할수 없음.
 
중국이 세계의 공장의 위치에서 벗어나고,
미국이 제조업을 유지하려고 하면 어떻게 해야할까??
 
중국 제조업이 경쟁력 있었던 이유는, 값싼 노동력 때문이었는데,
미국에서 원가 경쟁력있게 제조업을 진행하려면 로봇과 AI를 도입하지 않을수 없을 것임.
 

반도체는 후공정이 더 중요해질것임

-> 왜? 전공정은 웨이퍼에 얼마나 반도체칩을 많이 넣느냐와 얼마나 미세하게 설계를 잘하느냐에 초점이 있는 반면

후공정은 패키징방법에 따라 성능자체가 달라지기 때문임. 과거에는 반도체칩을 적층하기 힘들었는데 기술의 발전으로 가능해졌기 때문임 (HBM)


 
https://www.youtube.com/watch?v=oLAIxuWsX1A&t=2934s